Финансовая устойчивость: определение, типы и показатели

Финансовая устойчивость — это способность организации поддерживать стабильную работоспособность, развитие и платежеспособность в долгосрочной перспективе.

Если компания финансово устойчива, это означает что в непредвиденных ситуациях у компании будет достаточно средств для покрытия текущих расходов, погашения долгов, при этом не становясь зависимой от заемных средств.

Для того чтобы понимать текущую устойчивость компании, необходимо регулярно проводить оценку финансовой устойчивости. Это поможет нам предпринять действия по ее улучшению или воспользоваться преимуществами, которые есть у финансово устойчивой компании:

• Планирование развития компании.

  Когда компания покрывает собственные расходы, при этом не работая в ноль, прибыль можно использовать для развития компании.

• Привлечь инвестиции.

  Финансово устойчивые компании являются привлекательными целями для инвесторов и банков, так как увеличен шанс что инвестиции не сгорят впустую.

В этой статье мы разберем какие типы финансовой устойчивости выделяют, с помощью каких показателей производится оценка финансовой устойчивости и как интерпретировать полученные результаты.

Типы финансовой устойчивости

Всего выделяют 4 типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость.

   Она характеризуется полной независимостью от заемных средств. Компания имеет достаточно собственных оборотных средств за счет чего покрывает текущие и долгосрочные обязательства, при этом инвестируя в собственное развитие.

2. Нормальная устойчивость.

   Компаниям с таким типом устойчивости недостаточно собственных средств для покрытия расходов и она вынуждена обращаться к долгосрочным кредитам. У компании есть достаточно времени, чтобы ее запасы превратились в деньги, которыми в будущем она закроет свои обязательства.

3. Неустойчивое состояние.

   Компании не хватает средств для того, чтобы покрыть текущие и долгосрочные расходы и она вынуждена прибегать к краткосрочным займам.

4. Кризисное состояние.

   Компании не хватает денег и активов для покрытия собственных расходов. Финансирование происходит за счет долгов перед поставщиками. Компания близка к банкротству.

Способы оценки финансовой устойчивости

В общем смысле их можно разделить на два вида Абсолютные и Относительные, а те, в свою очередь, уже разделяются на различные способы, например:

1. Абсолютные:

   • расчет чистых активов;

   • анализ обеспеченности запасов источниками финансирования.

2. Относительные:

   • коэффициентный анализ;

   • интегральный;

   • модели финансирования активов.

Анализ абсолютных показателей

Для такого анализа нам потребуется вычислить следующие значения:

1. Сумма оборотных активов (ОА).

   1 200 строка бухгалтерского баланса.

2. Собственный капитал (СК).

   1 300 строка бухгалтерского баланса.

3. Долгосрочные обязательства (ДО).

   1 400 строка бухгалтерского баланса.

4. Краткосрочные обязательства(КО).

   1 500 строка бухгалтерского баланса.

Данные показатели нам пригодятся в дальнейшем для коэффициентного анализа, а сейчас, с помощью них мы можем посчитать некоторые показатели, на основании которых можно думать над тем, является ли наша компания финансово устойчивой:

1. Собственные оборотные средства (СОС)

   СОС = ОА − ДО − КО
   или
   СОС = СК − ВНА (внеоборотные активы)

   Данный показатель показывает, сколько оборотных активов у нас остается после исполнения выплат по всем обязательствам или какая часть собственного капитала направлена на финансирование оборотных активов

2. Чистые активы (ЧА)

   ЧА = Активы − ДО − КО

   Этот показатель дает нам понять, сколько останется денег у компании после оплаты всех своих обязательств

Оба этих показателя работают по принципу «Чем больше сумма, тем лучше» и каких либо конкретных нормированных значений нет.

Коэффициентный анализ финансовой устойчивости

Показатели оценки финансовой устойчивости

*Данные значения являются усредненными и отличаются в зависимости от рода деятельности компании и мнением лица, проводящего анализ, о том, какими эти показатели должны быть.

Но в общих чертах можно делать следующие выводы о финансовой устойчивости компании:

Если значения этих коэффициентов находятся в «зоне нормативных значений», то можно сказать что у компании нормальная финансовая устойчивость.

Если значение коэффициентов 1, 3 и 4 выше нормативных значений, а значение коэффициента 2 ниже нормативного значения, то это говорит об абсолютной финансовой устойчивости, при этом это может означать что у компании слишком консервативная стратегия развития.

В обратном случае у компании нестабильное или кризисное состояние финансовой устойчивости, необходимо менять текущую стратегию работы для продолжения существования.

Автоматизация расчета показателей для оценки финансовой устойчивости.

В 1С-Рарус:Финансовый менеджмент вы можете создать все интересующие вас показатели жизнедеятельности организации, задать им плановое значение, а также вести расчет этих показателей на основании фактических данных в реальном времени.

Подробнее об 1С-Рарус:Финансовый менеджмент вы можете узнать на странице →